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GS리테일 주가전망, 단순히 배당주로만 보고는 안되는 이유(ft부릉요기요 관련주)
배송 플랫폼 빅 3 중 하나인 메쉬코리아상표 부릉가 매각에 착수하는 가운데 유진그룹이 강력한 인수 후보로 거론되고 있습니다. 이에 한때 유니콘 기업으로 불렸던 메쉬코리아에 대한 내용을 정리해보려고 합니다. 메쉬코리아는 2013년 현 대표이사 유정범에 의해 돈 1천만 원으로 설립된 기업으로 오토바이와 트럭으로 기업 상품을 점포나 거래처에 배달해주는 서비스를 제공하고 있으며 IT에 기반한 물류서비스로 차별화를 꾀한 기업입니다. 2013년 창업 이후 솔본인베스트먼트에서 13억원의 시드 투자 유치 후 신세계백화점, 이마트, 버거킹, BGF리테일 등과 배송 서비스 공급 합의를 체결하였고, 성장세를 바탕으로 현대차, 네이버, 미래에셋 등 대기업의 투자를 유치하기도 해 2021년 마지막 투자를 기준으로 누적 1000억 원의 투자금액을 달성했습니다.
메쉬코리아 경영권 매각 히스토리
메쉬코리아는 2019년 유정범 대표의 학력위조 논란고려대 중퇴 및 뉴욕 딜로이트 본사 이력 등에 관한 내용으로 주주 간 갈등이 촉발되었습니다. 이로 인해 외형 확장을 위한 투자유치에 실패하면서 유상증자 추진유 대표의 지배력 강화 효과을 출자자들이 저항하는 상황이 벌어졌고, 구주 매각과 함께 유상증자를 추진하는 방안도 거론된 바 있습니다. 이후 주요 주주였던 휴맥스 그룹이 지분을 GS홈쇼핑에 처분하기도 했습니다.
2022년 초에는 운영자금 조달을 위해 메쉬코리아는 유 대표의 지분 21를 담보로 OK캐피털을 통하여 고금리 대출을 받았으나, 상환이 불가해 경영권 매각을 추진하게 되었습니다.
메쉬코리아 인수후보 유진그룹의 속내
유진그룹은 그룹 내 물류기업인 유진로지스틱스의 자회사인 유진소닉약 1500대 직영 차량으로 라스트 마일 배달 서비스 제공 중으로 냉동, 냉장, 가구설치 등 특수 배송을 주로 취급을 통하여 인수를 추진하고 있습니다. 유진소닉이 지난 3년 연평균 35의 매출이 느는 등 라스트마일 시장에서 두각을 나타내고 있어 시너지 효능을 노리고 있습니다.
GS리테일 재무분석ft.배당주가 맞을까?
실적 GS리테일 실적을 살펴보면, 편의점 및 수퍼마켓을 필두로 하여 2020년부터 최근 3년간 꾸준한 성장 추세를 보이고 있으며, 2024년에도 물가상승에 힘입은 성장이 예상됩니다. 이는 2021년 영업이득 또한 마찬가지 추세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만, 투자한 회사들 및 사업들에서 번번히 적자가 이루어지고 있는 상황이라 당기순이득 측면에서는 등락이 예상됩니다. 재무비율ft.배당주는 아니다 재무비율의 경우, 유통업 특성상 영업이익률 및 순이익률은 꽤나 저조하며, ROE의 경우에도 5 수준에 머물 것으로 전망됩니다.
부채비율은 120를 상회하는데, 수익성이 좋지 못한 상태에서 부채비율이 100를 넘기 때문에 그렇게 매력적인 기업은 아니어 보입니다.
유진그룹의 메쉬코리아 인수 구조
유진 컨소시엄은 스톤브릿지캐피탈이 유진소닉에 1000억 원을 투자하고, 유진소닉은 이 자금을 바탕으로 600억원의 메쉬코리아 유상증자에 참가하게 됩니다. 유상증자 시 구주주 지분 100200억원이 함께 인수될 것으로 알려져, 딜이 성사시에는 메쉬코리아 지분 50를 확보하게 됩니다. 인수에 성공하게 되면 유진소닉은 현재 4륜 분야의 1위인데 2륜 분야까지 합쳐져 독보적인 지배율 확보가 가능할 것으로 예상되며, 이후 배송 플랫폼 빅 2인 만나플러스만나코퍼레이션과 바로고를 대상으로 MA 추진도 고려하고 있는 것으로 알려져 있습니다.
자주 묻는 질문
메쉬코리아 경영권 매각
메쉬코리아는 2019년 유정범 대표의 학력위조 논란고려대 중퇴 및 뉴욕 딜로이트 본사 이력 등에 관한 내용으로 주주 간 갈등이 촉발되었습니다 궁금한 내용은 본문을 참고하시기 바랍니다.
메쉬코리아 인수후보 유진그룹의
유진그룹은 그룹 내 물류기업인 유진로지스틱스의 자회사인 유진소닉약 1500대 직영 차량으로 라스트 마일 배달 서비스 제공 중으로 냉동, 냉장, 가구설치 등 특수 배송을 주로 취급을 통하여 인수를 추진하고 있습니다 자세한 내용은 본문을 참고 해주시기 바랍니다.
메쉬코리아 인수후보
실적 GS리테일 실적을 살펴보면, 편의점 및 수퍼마켓을 필두로 하여 2020년부터 최근 3년간 꾸준한 성장 추세를 보이고 있으며, 2024년에도 물가상승에 힘입은 성장이 예상됩니다 궁금한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.